주식 매매하는 법 제시 리버모어 책리뷰

투자 세계의 영원한 거장, 제시 리버모어

그의 책을 읽으면서 투자관을 확고하게 다졌다 - 마크 미너비니

오늘은 제시 리버모어의 '주식 매매하는 법' 책리뷰를 합니다.

주식 매매하는 법 제시 리버모어 책리뷰

주식 매매하는 법 책리뷰

 

제시 리버모어 저 / 박성환 역 / 이레미디어 / 2023년 12월 26일

How to trade in stocks

제시 리버모어의 짧은 글에 해석을 더한 책

저는 이 책을 2021년 2월 즈음에 읽었습니다. 아래는 제가 이 책을 읽으면서 기록해 둔 부분입니다.

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 -제시 리버모어도 초기에는 지나친 매매와 충동적인 거래로 인해 손실을 입기도 했다.

그러나 자신의 실패에서 항상 배우고자 했으므로 거래내역을 통해 항상 자신이 저지른 실수를 분석하고 반성했다.

그는 자신이 손실을 입은 원인이 인내심이 부족했기 때문이며 또한 주가의 사소한 모든 등락까지 모두 이용해 돈을 벌려했기 때문이었다는 결론에 도달할 수 있었다.

 

-시간요소란 주식투자를 할 경우에는 인내심이 필요하며, 이렇게 인내심을 가지고 기다린다면 자신이 이익을 얻을 수 있는 기회는 스스로 모습을 드러내기 마련이라는 것이었다.

 

-시장에서 성공하기 위해서는 예상보다는 대응을 잘해야만 한다고 말한다.

시장을 예상하려는 것은 도박이다.

리버모어는 단기매매에 집착하던 초기에서 점차 시장에 대해 배워감에 따라 자신의 매매 스타일을 바꾸어 갔다.

 

-주식시장 투자자의 세 부류

1. 초보자들로, 이들은 자신들이 모르고 있다는 사실을 알고 있는 사람들로 돈을 당연히 잃게 되어 있었으므로 호구라 불렀다.

순수한 호구들은 매매원칙 등이 전무한 상태이고, 강세장에서 '묻지마 매수'를 통하여 수익을 올리지만 그들은 단 한 번의 주가하락으로 인해 그 동안 벌었던 자신들 수익을 모두 반납하게 된다고 말했다.

 

2. 준 호구: 이들은 어느 정도의 거래 경험을 지니고 있지만 자신들 스스로 공부하는 것이 아니라 자신보다는 더 높은 수준의 호구들이 제시하는 견해를 공부하는 사람들이라고 했다. 이들은 주식시장에 대한 금언이나 다양한 원칙들에 대해 인용하기를 즐기므로 초심자들이 보기에는 전문가처럼 보이는 것이 당연한 부류들이다.

준 호구들은 주가가 하락할 때 매수하기를 즐기며 또한 주가가 하락하기만을 기다리며, 주가가 고점 대비 하락한 폭을 기준으로 할인된 가격에 주식을 매수하려는 사람들이다. 그들 스스로는 자신들이 지혜롭다고 여기지만 여전히 자신이 아닌 '타인의 게임'을 하고 있는 사람들이 이들이다.

 

3. 타인에게 자발적으로 조언하는 법은 없지만 그렇다고 해서 타인의 견해를 무시하지도 않는 사람들이다. 이러한 사람들은 시장에서 오래도록 살아남으며 결코 빈번하게 거래하지도 않는 사람들이다. 이러한 사람들이야말로 시장을 전체적인 입장에서 바라보기 때문에 기회가 왔을 때 인내심을 가지고 큰 돈을 버는 사람들이라고 분류했다.

 

-시험전략과 피라미딩 기법(probing and pyramiding strategies)

손실은 짧게, 수익을 길게

시험전략(Probing strategy): 리버모어는 소규모 금액으로 자신의 판단이 옳았는지를 시험했으며, 그렇게 하기 위해서 거래를 시작하기 전에 먼저 거래에 대한 계획이 세워져 있어야만 했다. 자신의 판단이 옳았을 때는 계획에 따라 실천에 옮겨야만 하며 손실을 입었을 때는 겸허하게 그 손실을 받아들여야만 한다. 그래야만 기회가 왔을 때 확실한 수익을 얻을 수 있고, 또한 그 수익을 길게 키워나갈 수 있다.

 

미리 계획-소규모 선발대-손절 라인 이하면 손절-상승하면 분할 불타기(피라미딩 기법)

피라미딩 기법: 상승 추세에 있는 종목만 분할로 불타기를 하라. 다만 계속 상승하다가 하락 전환 신호가 나온다면 빠르게 분할 매도하라. 계속 관찰해야 한다.

 

-최고가에 매도하려는 것이 얼마나 부질없는 욕심인지 잘 알고 있었으므로 시세가 급등하며 거래가 폭증할 때 자신이 보유하고 있던 포지션에서 무사히 빠져나오게 된다.

 

-그는 평생 자신을 배우고 있는 '학생'이라고 생각했고, 특히 인간의 감정에 대해 깊이 연구하고자 했다.

-손실은 자르고, 이익은 키우라.

-선도주의 움직임을 통해 시장의 움직임을 파악할 수 있었다.

선도주를 매매하려면 소수의 종목에 집중 투자해야 한다. 그래서 선택과 집중이 가능하다.

다만, 이것의 전제는 첫 째, 자신이 잘 알고 있어야 한다. 둘 째는 소수의 종목이라는 점이다.

 

동일한 산업 내에 속한 주식들이 유사한 패턴을 나타낸다는 점이다.

그 이유는 동일한 업종에 대한 경제적 환경이 변화되었거나 변화에 대한 기대감 때문이며 주가는 이를 반영하고 있다는 것이다.

주식시장에서는 항상 주가의 움직임을 설명하려 하지만 그 설명의 시기가 실제로 투자에 도움이 되는 경우는 거의 없다. 만일 주가가 하락했다면, 그에 대한 이유 혹은 설명은 오늘 장을 마친 후에 나올 수도 있고, 며칠 뒤 혹은 몇 달 뒤에 밝혀질 수도 있다. 하지만 우리가 투자와 관련된 결정을 내리는 것은 현재의 시점이다. 따라서 비밀정보를 바탕으로 수익을 얻으려는 시도만큼이나 주가의 움직임을 설명하려는 시도는 실제 투자에 있어서 아무런 도움이 되지 않는 경우가 많으며 그 설명에 얽매여 자승자박의 처지가 되기 십상이다.

 

-자신의 문제점을 해결하기 위해서는

그 문제점을 명확하게 기술할 수 있어야 하고

문제점을 고쳤다면 반드시 돈을 벌 수 있어야 한다.

투자할 때 남의 말을 듣지 마라! 설득당하지 않아도 우유부단, 불안해짐

 

-성공적 투자자의 4가지 특징

관찰력, 기억력, 수학적 계산능력, 경험

 

-정직하고 성실하게 자신의 거래를 지속적으로 기록하는 노력과 스스로 생각하여 자신만의 결론에 도달하게 되는 것과 정비례한다는 것이다.

 

-네 가지 감정

무지: 항상 배워라.

희망: 희망에 따라 손절매를 못해서 비자발적 장기투자를 하지 마라.

탐욕: 천정에서 팔고, 바닥에서 살 수는 없다. 욕심을 버려라.

공포: 인간은 미래를 알지 못할 때 두려움을 느낀다. 공포가 퍼지면 폭락장이 온다.

 

-주식투자는 사업이다.

-해답은 자신의 안에 있다. 모든 책임과 이득은 나에게 있다.

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리버모어의 투자를 보면서 깨닫는 게 많았습니다.

이제껏 어떤 책보다 쉽고 짧고 간단하게 투자에 대해 잘 가르쳐주었던 것 같습니다.

위대한 사람들도 결국은 특별한 재능을 타고 난 것이라기 보다는, 꾸준히 공부하고 기록하고 반성하고, 경험하면서 발전하고 담대해지는 과정을 거쳐 성공하는 것 같네요. 특별한 방법을 찾으려 하기보다는 나만의 특별한 방법과 원칙을 만들어 나가고 실행해야겠습니다.

 

매일 기록하자.

투자 뿐만 아니라 무슨 일이든 마찬가지가 아닌가 생각합니다.

 

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